Василиса Прыткова, РИА Новости Украина
Подача заявок на покупку валюты на межбанке для осуществления импортных закупок стало такой же нормой жизни, как и ограничения для граждан на покупку валюты эквивалентом 3000 гривен. До недавнего времени банки предоставляли кредиты на покупку валюты под импортные операции, однако, большей частью эта схема использовалась для покупки валюты, но никак не на цели импорта.
Импорт под колпаком НБУ
Национальный банк Украины объявил о начале действия административных мер по ограничению продажи валюты для оплаты импортной продукции. Прошло две недели после отказа от индикативного курса доллара, и все это время мы наблюдаем больше отрицательных результатов, чем положительных. Скорее всего, НБУ, заявляя об отказе от индикативного курсообразования, хотел приблизить официальный курс доллара к курсу "серого" и "черного" рынков, чтобы вернуть операции по валютному обмену в легальную сферу. Еще в начале февраля доллар официально котировался в коридоре 15-16 гривен, однако в банках по такому курсу приобрести валюту было невозможно. Разве что сдать, да то на такую операцию шли немногие граждане.
В то время как официальный курс демонстрировал стабильность, сфера нелегального валютного обмена руководствовалась другим курсом. На руках можно было поменять (продать и купить) валюту по более высокому курсу. Зато у сторон гарантированно были необходимые денежные знаки для обмена, и все эти операции не облагались пресловутым 2%-ным налогом на операции с наличной валютой. В общем, небольшие суммы граждане искали в основном по знакомым и друзьям, крупные — у специалистов "меняльного дела". Сделки совершались по курсу 20-21 гривна за доллар, и это были еще не самые худшие условия. Продавцы импорта, например, закладывали в гривневые цены курс порядка 25 за доллар, чтобы избежать возможных девальвационных рисков. Правда, в нашей стране подстраховаться от роста цен — гиблое, безнадежное дело. Государство сделает все, чтобы покой бизнесменам только снился.
Читайте также: Сегодня ни один эксперт не скажет, до какой отметки упадет гривна
Так получилось и с отказом от индикативного курса: пока официальная гривна приближалась к курсу "черного рынка", тот выставил уже более высокий курс, который официальному все-таки пришлось догонять. При курсе 24-25 гривен за доллар, который установился всего за неделю свободного курсообразования, казалось, что рынок стабилизировался. Но не тут-то было.
Во-первых, стартовала фаза приобретения валюты на нужды НАК "Нафтогаз Украины". Даже во времена стабильного курса "по 8" межбанк всегда повышал предложение: госкомпания не может не купить валюту, и купит она по такой цене, которую сформирует рынок. Редко удавалось избегать повышения курса в период "застоя", не удивительно, что курс повысился и теперь, но не на десятые гривны, а сразу на несколько гривен. Курс, который приближался к 30 гривнам за доллар, породил шутки насчет скорого выравнивания котировок гривны с рублем, чтобы проще было пересчитывать.
Однако в повышении курса есть вина не только НАКа, которому понадобилась валюта. Помимо этого на курс повлияло рефинансирование, выданное НБУ нескольким украинским банкам. В январе 2015 года НБУ предоставил 2,9 миллиардов гривен рефинансирования Приватбанку и Укргазбанку, из которых Приватбанк получил 2,38 миллиарда гривен стабилизационного кредита сроком более 20 календарных дней, а Укргазбанк получил 580 миллионов гривен на условиях РЕПО. Кроме того, в январе стабилизационный кредит в объеме 780 млн грн получил банк "Финансы и кредит". В феврале рефинансирование в объеме 400 миллионов гривен на срок свыше 30 дней получили 11 украинских банков. Крупными получателями рефинансирования, согласно данным НБУ, были Фидобанк, Альфа-банк, "Кредит Днепр", "Киевская Русь", ПУМБ, Диамантбанк.
Эксперты уже высказывали предположение, что после получения крупных сумм рефинансирования банки тратят некоторое время на оформление кредитов на подконтрольные фирмы, которым необходима валюта якобы для осуществления импорта. Под этим лозунгом доллар приобретается на межбанке, и уходит за границу. Собственно, на борьбу с конвертацией рефинансирование, которое оказывает негативное влияние на курсообразование, и направлены меры НБУ по контролю за приобретением валюты, которые вступают в силу с 24 февраля.
В перечень ограничений входят: запрет банкам выдавать гривневые кредиты для покупки валюты, запрет на валютные платежи на сумму более 500 тысяч долларов без наличия аккредитива, подтвержденного иностранным банком с инвестиционным классом, а также обязательная проверка покупки валюты под операции без ввоза товара на сумму свыше 50 тысяч долларов.
"Начиная от сумм в 500 тыс. долларов, любая предоплата, которая будет сделана, будет осуществлена лишь на основании открытия импортного аккредитива. И этот аккредитив должен быть подтвержден зарубежным банком инвестиционного класса. То есть любая покупка валюты или оплата будет осуществляться лишь при открытии этого аккредитива. То есть банк имеет возможность открывать аккредитивы на любую сумму свыше 50 тыс. долларов, тогда НБУ не будет проверять эти контракты", — сообщила глава НБУ Валерия Гонтарева.
По словам Гонтаревой, любая предоплата, которая превышает 50 тыс. долларов, как и заявка на покупку валюты, будет проверяться НБУ на предмет законности и правильности операции. С одной стороны, эти меры чрезвычайно эффективны в борьбе со спекуляциями на межбанковском рынке. С другой стороны, могут создать трудности в работе импортеров, если они таковых аккредитивов не открывали.
Читайте также: Эксперт: на сегодня банковская система — абсолютно устойчивый элемент экономики
Ограничения с опозданием
НБУ в деле валютного регулирования наломал столько дров, что даже признание собственных ошибок выглядит со стороны регулятора очередной ошибкой. Например, Валерия Алексеевна и НБУ спустя две недели разглядели очевидное: участие граждан в валютных спекуляциях сведено практически к нулю. По словам Гонтаревой, по результатам анализа ситуации валютного рынка НБУ пришел к выводу, что давление на нацвалюту оказывается в основном со стороны импорта, а не со стороны населения.
На решение НБУ о дополнительном контроле за импортными операциями рынок сразу отреагировал на заявления снижением котировок доллара. С утра 23 февраля доллар стоил больше 31 гривны, а после заявления Гонтаревой гривна укрепилась настолько, что официальный курс составил 27,85 грн за доллар.
По словам главного аналитика рейтингового агентства "Эксперт-Рейтинг" Виталия Шапрана, Украина ожидает деньги МВФ, и административные меры используются, чтобы переждать этот период и не шокировать рынок курсом доллара. "Чтобы проводить интервецнии в краткосрочном периоде, объем ЗВР сейчас маленький, поэтому Нацбанк задействует административные меры, чтобы "пересидеть" эти две недели и не шокировать рынок валютным курсом", — говорит Шапран.
По мнению аналитика, НБУ не выходит на рынок с интервенциями, поскольку МВФ, видимо, запретил расходовать ЗВР. Однако чтобы стабилизировать курс необходимо доснять действующие ограничения, в том числе на выдачу депозитов в валюте и по продаже наличной валюты. "Если снять ограничения, рынок очень быстро восстановится… Главная задача Нацбанка вернуть серый и черный рынок в банковское русло, а этот можно сделать, когда уберут ограничения", — уверен Шапран.
Аналитик также отметил наличие спекулятивной составляющей в текущем курсе доллара. "Если бы были большие объемы торгов (на межбанке), до миллиарда долларов в день, можно было бы говорить, что да, этот курс справедливый. Думаю, что мы имеем дело сейчас с нерыночным курсом, который устанавливается для отдельных категорий покупателей валюты".
"Частично этот курс спекулятивный. За полгода многие компании брали кредиты в гривнах, покупали через банк валюту и проводили таким образом спекуляции. Если курс растет, естественно, появляется финансовая база, чтобы оправдать проценты по банковскому кредиту", — сказал Шапран. "Они (НБУ – Авт.) ограничили спекулятивные операции, но доллара в обменниках все равно нет".
В свою очередь руководитель портала ua-banker Алексей Лупоносов отмечает, что ажиотажный спрос на валюту провоцировал сам Нацбанк, выдавая банкам рефинансирование.
"Сделки (на покупку валюты под импорт – Авт.) были нереальные, а аккредитив наконец-то исключает возможность проведения нереальной сделки. Соответственно, теперь нельзя покупать валюту под несуществующие сделки, и выводить ее за рубеж. Однако, упущено время, такие меры нужно было вводить одновременно с отказом от индикативного курса. Если бы НБУ сделал это раньше, какая-то валюта осталась бы в стране", — уверен эксперт. В то же время, импортеры, которые проводят реальные операции, почувствуют улучшение, потому что с рынка уйдут спекулянты, и валюту можно будет купить свободнее.
Читайте также: Украина готова передать свою финансовую систему под внешнее управление
Моментальная реакция на курс
Не все в исполнительной власти оценили титанические усилия НБУ в борьбе за стабилизацию курса. Отдельные, политически несознательные, представители украинских министерств даже потребовали от Кабмина пересмотреть прогнозный курс доллара в госбюджете. Дескать, для расчетов не хватает. Например, МИД Украины проявил непатриотичный прагматизм, и попросил пересчитать свой бюджет в новом курсе доллара.
Как сообщила заместитель главы МИД Украины Елена Зеркаль украинским СМИ, средства, заложенные в бюджет на финансирование зарубежных дипучреждений и взносы в международные организации уже не те, что были в середине февраля. "Сейчас в бюджете предусмотрены средства на финансирование зарубежных дипломатических учреждений. Эти средства закладываются по курсу 21 гривна за доллар, что уже не соответствует даже сегодняшнему дню. Понимая, что надо платить и взносы в международные организации в валюте, и дипломатические миссии финансируются также в валюте, то у нас как только меняется курс, то возникает дыра, которая связана с тем, что оно будет недофинансированным", — сказала Зеркаль.
Она отметила, что по сравнению с прошлым годом бюджет министерства увеличен для того, чтобы рассчитаться с долгами по взносам в международные организации.
"По сравнению с прошлым годом мы увеличили себе финансирование в бюджете учитывая необходимость уплаты взносов и задолженность по взносам. Относительно увеличения зарплаты нашим дипломатам, которые работают заграницей, то это такой же насущный вопрос, как и увеличение зарплаты, всем государственным служащим, поскольку это общий вопрос. Дипломаты, которые работают в МИД, сейчас получают на порядок меньше, чем те, которые работают за границей", — сказала Зеркаль.
Чувствуется, что вместо "державницкого подхода" налицо проявление узковедомственных интересов. Одна фраза "мы увеличили себе" вызывает ассоциации. Но не с Европейским Союзом. Конечно, взносы не платить нехорошо, но Украину международные организации вполне могут простить, если им рассказать о состоянии наших золотовалютных резервов и об "агрессии" известно кого. К тому же, Украина — не первое и не последнее государство, которое задерживает членские взносы в международные структуры. Например, в ООН таких должников — больше трети государств, а лидируют (даже здесь) — США. Так что давить "на долг" можно сколько угодно, вряд ли валюта от этого появится.
Желание МИДа увеличить зарплаты тоже как-то непатриотично: война, все-таки, организованный отход из Дебальцево, а тут — в министерстве получают меньше, чем за границей. Можно подумать, что остальные служащие, чиновники и просто бюджетники живут в другой стране с высокими стабильными доходами, скорее всего — в европейской державе. Непонятно, почему только чиновникам МИДа нужно увеличить зарплаты. А если всем увеличивать — сломается печатный станок НБУ, но дело не в этом. Мы ведь только договорились с МВФ о новых принципах сотрудничества, и в меморандуме (проекте) нигде не прописана индексация доходов в связи с девальвацией, как требование фонда. И, конечно же, успехи внешней политики Украины столь очевидны, что министерство можно ликвидировать, и этого не заметит никто, кроме получающих там зарплату.
К счастью или, к сожалению, курс может приблизиться к заложенному в госбюджете. Этому будет способствовать очередной транш МВФ, получение которого, возможно, позволит НБУ реагировать на ситуации с курсом не только административными мерами. С другой стороны, политика НБУ настолько не успевает за рыночной ситуацией, которую, в общем, регулятор должен балансировать, что даже "волшебная палочка" окажется в руках руководства Нацбанком ненужным инструментом.
