Александр Матюшенко
Боец Яресько
Февраль 2015-го Украина встретила не без надежды, но сомнениями: "Быть или не быть?" Платить или не платить по долгам?
Для ответа на этот вопрос Кабинет министров поручил министру финансов Наталье Яресько провести переговоры с кредиторами, а в помощь нанять компанию Lazard Freres (Франция). Финансовый советник для начала должен был составить реестр кредиторов – держателей облигаций и пр. ценных бумаг.
Читайте также: В Украине де-факто объявлен дефолт — Яценко
Всего суверенный долг Украины оценивался на тот момент тогда в $70 млрд, а реструктуризировать в 2015-2018 годах (отложить выплаты, снизить проценты или частично списать – Авт.) правительство Арсения Яценюка планировало $11 млрд. В противном случае Украину ждало банкротство, а ее граждан – почти поголовное обнищание…
Май 2015-го страна встретила уже без надежды и с тревогой. Министерство финансов, как сообщили украинские СМИ, выразило намерение реструктуризировать уже не $11, а $23 млрд внешнего долга!
Яресько уточнила:
Понятно, что эта декларация не обрадовала кредиторов Украины. А рейтинговые агентства Standard&Poor’s, Fitch и Moody’s совсем их огорчили:
— Мы рассматриваем заявление Украины о реструктуризации долга как предпосылку к дефолту, — заявили в Standard&Poor’s. – Рейтинг может быть понижен до значения "SD" — "ограниченный дефолт".
Держатели украинских ценных бумаг панике не поддались, а, наоборот, объединились в "Комитет кредиторов" (КК) для защиты своих интересов.
Кто именно объединился? А вот это, как раз, и неизвестно! КК лишь сообщил, что в его состав "входят фонды, которыми управляют или которых консультируют BTG Pactual Europe, Franklin Advisers, TCW Investment Management Company и T. Rowe Price Associates".
Договариваться с посредниками? Долго и дорого! Поэтому в начале мая Яресько попыталась вступить в прямые переговоры, но:
— Министру сообщили, что этот кредитор недоступен для общения с ней! — сообщили по секрету сотрудники министерства финансов Украины.
После этого в правительстве и НБУ Наталью Яресько за глаза и уважительно называют не иначе, как "боец невидимого фронта".
Все на защиту капиталистического Отечества!
Всего члены КК выкупили при первичном размещении и на вторичном рынке украинских ценных бумаг, примерно, на $9 млрд. Больше всех приобрел фонд Franklin Templeton, который (на февраль 2015-го – Авт.) сконцентрировал у себя украинских долговых обязательств на сумму в $6,4 млрд.
С учетом того, что международный долговой портфель Franklin Templeton составляет почти $190 млрд, бороться с таким монстром в одиночку Яресько не могла. Поэтому 19 мая министр привлекла на защиту своего нового Отечества (гражданка Украины с 02.12.2014г. – Авт.) коллег по правительству и депутатов.
И они не подвели.
19 мая утром Кабинет министров одобрил, а после обеда Верховная рада по сокращенной процедуре проголосовала два законопроекта: "Об особенностях осуществления сделок с государственным, гарантированным государством долгом и местным долгом" (№2898) и о внесении изменений в Бюджетный кодекс (№2899). Таким образом, правительство получило право "принимать решения о временном приостановлении осуществления платежей по всем или некоторым долговым обязательствам".
Чем ответят кредиторы? Первая реакция КК ожидается только через несколько дней. Слишком много компаний и фондов участвуют в "долговой войне" с Украиной, а их интересы далеко не всегда совпадают!
Интересные кредиторы
— Нам непонятна позиция кредиторов, — неофициально прокомментировали в Минфине вчерашнее голосование в Верховной раде. – Во-первых, и КК, и посредники почему-то не хотят учитывать позицию МВФ, который выделил Украине кредитную линию в $17,5 млрд при обязательном условии реструктуризации суверенного долга на $15 млрд. Во-вторых, мы до сих пор не знаем, чьи конкретно интересы представляет КК. Поэтому у нас есть основание подозревать отдельных членов комитета в нечестной игре…
Читайте также: МВФ не может пересмотреть программу без реструктуризации долга – Блинов
Что такое нечестная игра на международном рынке долговых обязательств, украинские финансисты знают хорошо. Сами играли!
Например, в 2008-2009 годах в финансовых кругах Лондона, Украины и СНГ получил известность один начинающий брокер, который очень успешно торговал форвардными контрактами на гривну и валютными деривативами. Благодаря таким удачам молодого человека даже пригласили работать в компанию Concorde Capital, где он хорошо заработал на падении курсовой стоимости… Украинских валютных облигаций!
— Во время кризиса 2008-2009 годов, — рассказывает участник одной из сделок тех лет, — курс гривны резко упал. Естественно, рыночная стоимость украинских долговых обязательств тоже снизилась весьма резко. И почти все участники рынка, ориентируясь на рейтинги, например, Standard&Poor’s, ждали дефолта Украины. Бумаги продавались и покупались весьма дешево. Но были люди, кто не ждал… или достоверно знал, что дефолта не будет, что Украина продолжит выплаты! Они-то и заработали на волатильности еврооблигаций. Сколько? Ха-ха… Много! Кто? Это коммерческая тайна. Но специалисты знают, что значительную часть таких сделок обслуживал начальник управления торговли ценными бумагами Concorde Capital Роман Насиров…
— Кроме того, — продолжает уже другой эксперт рынка. – Обратите внимание, в число посредников из КК входит компания BTG Pactual Europe! Это часть структуры BTG Pactual Commodities, где до избрания в Верховную Раду работал Насиров. А теперь, положа руку на сердце, скажите… Экс-председатель парламентского комитета по налоговой и таможенной политике и нынешний глава Государственной фискальной службы может иметь доступ к информации о том, объявит ли Украина мораторий на обслуживание долгов, т.е. дефолт? Может. Воспользуется ли он такой информацией, опытом сделок 2008-2009 годов и связями, например, в BTG Pactual? Я скажу: "Нет!" Но также скажу, что украинское право не знает такого преступления, как биржевое мошенничество с использованием инсайдерской информации…
— В случае атаки недобросовестных кредиторов на Украину этот мораторий защитит активы государства и государственного сектора.
Кого глава украинского правительства имел в виду? Конечно, не колумбийские или мексиканские наркокартели и не "русскую мафию", которые могли бы попытаться "отмыть" свои доходы, спекулируя на рынке украинских ценных бумаг. Но, поскольку достоверной информации о составе КК до сих пор нет, эта версия также имеет право на существование.
Потому-то Яресько имеет право требовать от "анонимных кредиторов":
— Огласите весь список, пожалуйста!
