Национальный банк снижает учетную ставку с 27% до 22%. Кроме того, по информации НБУ, в Украине уменьшилась инфляция спроса, стабилизировался валютный рынок, и снизились инфляционные ожидания. Это еще не все позитивные новости и прогнозы от регулятора. Глава Национального банка Валерия Гонтарева отметила, что ближе к середине 2016 года НБУ сможет полностью снять валютные ограничения.
Как эти факторы повлияют на кредитный рынок страны, в эфире радиостанции Голос Столицы разъяснил эксперт в банковской отрасли Игорь Шевченко.
Можно ли говорить о стабилизации, учитывая тот факт, что НБУ уже второй раз меньше чем за месяц снижает учетную ставку?
— Я бы не был столь оптимистичен, потому что мы видим, что происходит на самом деле. Да, существует достаточно большой объем ликвидности в банковском секторе, он во многом сформирован за счет дутых вещей.
Большая часть тех денег, которые на сегодняшний момент находятся в банковской системе, сформирована как раз за счет тех же выплат по ФГВ, которыми оперируют банки, выплачивающие проценты или остатки по вкладам. Значительная часть этих денег остается в банковской системе, поэтому есть эти излишние деньги, так называемая переликвидность.
Но мы видим, что кредитование реального сектора экономики не осуществляется, да и потребительского кредитования нет. От этого страдает тот же бюджет. Отсутствие денежных средств для развития предприятий и производств, это минус в рабочих местах, соответственно, минус в той же базе налогообложения.
Я думаю, часть банков будет пытаться пользоваться деньгами НБУ, чтобы пополнить свои корсчета для удержания ликвидности. Но ни для кого не секрет, что фактически вся банковская система сейчас сидит в убытках. И в первую очередь банки будут направлять деньги на потребительское кредитование, где можно заработать достаточно большой уровень процентного, комиссионного дохода.
И если банки все-таки будут стараться использовать эти денежные средства в целях проведения активных операций кредитования, то здесь возникает существенный риск. Потребительское кредитование может само по себе спровоцировать риск неплатежеспособности из-за того, что большой объем кредитного портфеля будет под вопросом дефолта.
А какие механизмы стимулировали бы менее рисковое кредитование для банков, чтобы они могли развиваться?
— Тот самый реальный сектор экономики. Это наши производства, заводы, фабрики, все то, что производит наш внутренний валовый продукт. Но, к сожалению, те предприятия, которые могли бы взять такие кредиты, на сегодняшний день имеют проблемы с реализацией.
И не имея возможности ее реализовать, нет смысла ее производить. А почему мы не можем ее реализовать? А потому что платежеспособность населения очень низкая. Люди бы и рады выкупить эту продукцию, но не за что. В таком случае привлекать подобные виды финансирования особого интереса у банков не будет.
Получается замкнутый круг?
— Я могу с этим только отчасти согласиться. В любом случае, проблема тут в том, что на сегодняшний момент у нас очень страдает экспортное производство. То есть те виды производства, которые в конечном итоге могут дать и рабочие места, и базу налогообложения, и доходы государству, и валюту государству.
Так вот, эти предприятия на сегодняшний момент во многом лишены такой возможности, опять-таки, за счет ограничений того же НБУ, которые предполагают обязательную продажу валютной выручки на уровне 75%. И утверждение о том, что мы скоро еще отменим обязательную продажу валютной выручки, в данной ситуации тоже выглядит достаточно смешно.
Эти вещи нужно делать одновременно — либо вы открываете рынок и тогда этот порочный круг пропадает, либо делаете эти точечные инъекции, которые в общих размерах экономики ни к чему серьезному не приведут.
То есть, ждем снятие к середине 2016 года ограничений на валютном рынке?
— Без этого мы не продержимся, валюты в стране нет, она не поступает. Я не имею в виду, что это должна быть валюта в чистом виде, пускай это будут инвестиции в виде открытия фабрик, заводов, пароходов, не важно. Но ни один инвестор в страну сейчас не приходит. Если не будет иностранного инвестора, мы будем очень долго выкарабкиваться из этой ямы.
А как только будут сняты валютные ограничения, мы сразу увидим, что бизнес может вздохнуть легче и экономика должна пойти вверх?
— Это будет очень серьезным сигналом для того, чтобы экономика начала нормально работать. Но подчеркну, что как только сюда станет возвращаться иностранный инвестор — в любые реальные сектора экономики, не спекулятивные — тогда наступит серьезное облегчение и наша экономика в целом начнет работать нормально.
Ранее аналитик банковского сектора ICU Михаил Демкив высказал мнение, что "черная полоса" в банковской сфере продлится до середины следующего года. "Я бы ожидал какого-то плюса не ранее второй половины 2016 года. В отдельные месяцы мы увидим плюс, но в долгосрочной перспективе, как сильный тренд, это скорее вторая половина 2016 года", — заявил эксперт в эфире радиостанции Голос Столицы.
Несмотря на снижение оттока депозитов, рассчитывать на восстановление системы кредитования без поддержки государства сейчас не приходится. Об этом в эфире радиостанции Голос Столицы заявил эксперт Алексей Кущ. "В ближайший год, без участия государства в части компенсации процентной ставки, восстановить систему кредитования будет невозможно. К сожалению, участие государства пока никак не обсуждается ни на экспертном уровне, ни на уровне ВР, ни на уровне правительства, хотя это является ключевым условием для возобновления кредитования", — сказал Кущ.