наверх
29.03.202416:03
Курсы валют НБУ
  • USD26.89+ 0.03
  • EUR31.83+ 0.14

Доход с депозитов "съедает" инфляция - Полховский

(обновлено: )53510
"ПриватБанк" даже не пытается сдерживать отток депозитов в валюте, потому что на сегодняшний день нет задач по кредитованию, и "лишние" деньги не нужны, говорит экономист Игорь Полховский.

РИА Новости Украина — радиостанция Голос Столицы

"ПриватБанк" стал лидером по оттоку валютных депозитов, а "Сбербанк" — гривневых. Об этом сообщает Finbalance со ссылкой на отчетность НБУ. 

В частности, в недавно национализированном банке сумма депозитов уменьшилось почти на 125 миллионов гривен. В первой пятерке, кроме "ПриватБанка" и "Сбербанка", также оказались "ВТБ Банк", "Проминвестбанк" и "Укрсоцбанк".

Читайте также: Депозиты не покрывают инфляцию, и это трагедия — экономист

Что происходит на рынке депозитов, и какие перспективы для вкладчиков, проанализировал в эфире радиостанции Голос Столицы заслуженный экономист Украины, эксперт по банковским вопросам Игорь Полховский.

Это действительно серьезный отток депозитов или дело в сезонности?

— Конечно, тут и сезонности нет, но и тревожиться нет смысла. Надо вспомнить, что до национализации "ПриватБанк" был лидером по депозитам, как по приросту, так и процентная ставка у него была довольно интересная: не самая высокая, но и не самая низкая. Как вообще строилась структура процентных ставок по депозитам? Самые низкие процентные ставки по депозитам в нашей стране всегда давал "Ощадбанк". Это обуславливалось тем, что все вклады по депозитам в "Ощадбанке" гарантировались государством, и поэтому этим опционом банк, по большому счету, играл на рынке и достаточно успешно. Все остальные банки чтобы как-то привлечь клиентов в свои банки и при этом иметь страховой фонд в размере 200 тысяч гривен, конечно, чуть-чуть ставочки были повыше. 

С момента национализации "ПриватБанка", буквально месяца через три, была сформирована некая, условно, договоренность, что все банки должны привести процентные ставки к единому уровню. Тем самым, "ПриватБанк" резко понизил процентные ставки как по гривне, так и по валюте, примерно уравнял их с процентными ставками "Ощадбанка". Но при этом нужно понимать, что гарантии по вкладам выше 200 тысяч "ПриватБанк" не получил. Хотя закон был принят, но не подписан президентом. Исходя из этого, пассивные инвесторы, которые так или иначе живут за счет депозитов, или пытаются как-то заработать за счет депозитов, или сохранить банки, у них стал выбор: либо идти в "ПриватБанк" и под ту же процентную ставку, либо идти в "Ощадбанк" под ту же процентную ставку, но при этом как мы говорили, что в Ощадбанке все вклады гарантированы государством. Естественно, что народ потихоньку начал двигаться в эту сторону.

Насколько отток депозитов угрожает самому банку?

— Я думаю, на сегодняшний момент эта динамика не является массовой и критичной. Тем более, мы понимаем, что в этой ситуации "ПриватБанк" активно не занимается кредитованием, продолжает по большому счету внутренние реструктуризации, отсутствует некая стратегия, поэтому "ПриватБанк" не проводит агрессивную политику в плоскости кредитования, соответственно ему на сегодняшний момент и не нужно больших, вернее дополнительных ресурсов. Учитывая то, что по капиталу банка государство покрыло все условные убытки, поэтому своих ресурсов ему достаточно для того, чтобы сегодня поддерживать текущую ликвидность. А в связи с тем, что нет задач по кредитованию, поэтому сегодня лишние деньги "ПриватБанку" не нужны, поэтому он в какой-то степени даже стимулирует отток депозитов, особенно в валюте.

Валютные обязательства "ПриватБанка" превысили его валютные активы на 60,5 миллиардов гривен. Можно ли считать это риском для вкладов?

— Эта проблема касается, по большому счету, всех банков. Потому что мы знаем, бизнес-активность в стране не растет, а в некоторых случаях даже снижается. Во-вторых, очень резко ограничена философия валютного кредитования, как мы знаем, запрет кредитования физлиц в валюте, запрет кредитования бизнеса, если у него нет экспортно-импортных контрактов в валюте и прочее, резко сузило нишу для кредитования в валюте. Поэтому происходит естественное падение валютных кредитов, валютных активов. А приток или стабилизация валютных вкладов на сегодняшний день сохранилась, поэтому произошел в некоторой степени дисбаланс. Учитывая то, что я сказал, что сегодня "ПриватБанк" не проводит агрессивной политики, поэтому не скажу, что он стимулирует, но он не проводит политику, связанную с удержанием валютных вкладов. Поэтому валютные вклады уходят с того же "ПриватБанка" и других банков. Я думаю, в течение года этот баланс будет выровнен.

Насколько сейчас выгодно держать деньги на депозитах?

— Если брать в части сохранения денежных средств, конечно, сегодня лучше деньги хранить все-таки в банках, чем в стеклянных банках у себя дома. Если брать вопрос экономической доходности, потому что не секрет, что часть нашего населения имела дополнительный доход и валютные депозиты являлись в какой-то степени страховкой, гарантией от инфляционных процессов. К сожалению, последние показатели по инфляции до 15% за прошлый месяц, по году нам обещают 9-10%, но по факту мы имеем до 15%, и нынешние задекларированные в среднем процентные ставки по гривневым депозитам 16%, если с доходности убрать 20% налога, то мы получаем где-то на уровне 15% доходности. Эти 13% не перекрывают коэффициент инфляции. И это плохо, это беда. То есть, любой сегодня банковский депозит, исходя из сегодняшних ставок инфляции, он является убыточным. И это очень большая беда, потому что, честно говоря, философия должна строиться государством по принципу обезопасить денежные накопления населения, а не стимулировать их обнищание. 

То есть если переформулировать, в банк на депозит стоит вкладывать средства только в том случае, если дома хранить страшно?

— Да. И если мы говорим о том, что вам эти деньги нужно сохранить как средство накопления, а еще лучше приумножить, то, наверное, лучше искать другие источники заработка. К сожалению, они на сегодняшний день на рынке практически отсутствуют, это тоже надо понимать. У нас нет ни рынка ценных бумаг, ни возможности инвестировать с целью изменения ценовой конъюнктуры и так далее. Поэтому, на безрыбье и рак — рыба. Поэтому, хотим мы или нет, но сегодня для пассивного инвестора все-таки банковские депозиты являются самыми реальными. 

В какие банки лучше вкладывать средства? На что стоит обратить внимание?

— Сегодня рынок настолько упростился, что и думать нечего. Во-первых, если у вас вклады до 200 тысяч гривен, вы можете вложить средства в любой банк, потому что ФГВ достаточно четко отработал механизм, в случае каких-то катаклизмов в банке, в течение трех месяцев происходят выплаты. Если мы говорим о суммах больше 200 тысяч гривен, учитывая, что ставки на сегодняшний день практически все банки дают одни и те же, то нужно идти в тот банк, который более стабилен и где больше гарантий. На сегодняшний день больше гарантий дает нам Ощадбанк, потому что по нему законодательно закреплено: вся сумма вкладов защищена государством.

Есть ли смысл во вкладах в ценные бумаги или металлы?

— А я же говорю, что на сегодняшний день, в связи с тем, что у нас нет рынка ценных бумаг, поэтому в ценные бумаги я бы не советовал никому вкладывать, кроме супер-специалистов, которые на сегодняшний момент у нас в Украине абсолютно отсутствуют. На законодательном, на институционном уровне отсутствует рынок ценных бумаг как таковой. Это одна из глобальных бед, которые есть в Украине в части стимулирования ее развития в экономической плоскости. Что касается золота, это тоже вопрос очень щепетильный. Если мы говорим об инвестициях на 5, 10, 15 лет, наверное, да, все-таки тренд по золоту всегда идет вверх. Если мы говорим о краткосрочной инвестиции, на полгода-год, то, конечно, играть с металлами это очень рисковый аспект, не стоит в эту сторону смотреть нашим потенциальным вкладчикам.

Вопрос от слушателя: скажите, "Укрэксимбанк" получил государственную гарантию на 100% вкладов?

— Нет, только "Ощадбанк", потому что закон президент не подписал.

Ранее финансовый эксперт Алексей Кущ в эфире радиостанции Голос Столицы заявлял, что если произойдет денационализация "ПриватБанка", интересы государства, которое докапитализировало "Приват", не будут защищены.

Напомним, адвокат Егор Штокалов заявил в эфире "ГС", что если в судебном порядке будет отменена национализация "ПриватБанка", возникнет вопрос о возврате 117 миллиардов гривен докапитализации государству.

Самое читаемое
    Темы дня